随着全球医药市场的持续不断的发展，原料药作为制药产业链的重要环节，堪称医药工业的芯片，在医药行业中占据着主体地位，其产业高质量发展趋势和竞争格局受到业界的广泛关注。经过20多年的发展，中国目前已成为全球主要的原料药生产和出口大国。

  近年来，国家陆续出台各项产业政策，引导国内原料药行业向高质量发展，原料药产业也迎来了新的发展机遇。同时，环保政策的趋严、行业标准的提升以及国际贸易环境的变化，也为原料药产业带来了新的挑战。

  为了全面把握国内原料药产业的现状和未来趋势，本文基于药融咨询最新发布《原料药产业白皮书》部分精彩内容，将从原料药产业链、主要竞争者、全球/国内市场现状、出口规模、区域分布以及国家政策等多个维度，全面剖析国内原料药产业的概况，分析中国原料药产业面临的挑战与机遇。

  原料药，指用于生产各类制剂的原料药物，是制剂中的有效成份，包括由化学合成、植物提取或者生物技术所制备的各种作为药用的粉末、结晶、浸膏等，但病人无法直接服用，一般需再经过添加辅料、加工等，制成可直接使用的药物制剂。

  原料药在ICHQ7中的完善定义：任何作为活性成分且用于医药产品生产的物质或混合物质。该类物质旨在预防、诊断、处置、缓解或治疗疾病中发挥药理作用或其它直接效用，或者影响人体的结构和机能。

  原料药产业链涵盖了上游的基础化工和农林牧渔业，主要包括基础化工、植物种植、动物养殖和部分医药中间体制备等；中游的原料药生产，即通过化学合成、动植物提取、微生物发酵或其他现代生物技术等制备得到原料药；以及下游的化学制剂生产等多个环节。

  其中，上游产业为基础原料的供应，中游产业为核心的生产环节，而下游产业则负责将原料药转化为最终可供患者使用的药物制剂。在产业链中，原料药的生产环节对技术要求较高，同时受到上游原材料价格波动和下游市场需求变化的影响。一般而言，化学制药行业的毛利率呈现从上游到下游递增的趋势，原料药的毛利率低于化学抑制剂而高于中间体。

  原料药产品通常分为大宗原料药、特色仿制药原料药和专利原料药三大类。大宗原料药市场已进入成熟期，需求相对稳定，但竞争激烈；特色仿制药原料药具有较高的技术壁垒和利润水平；专利原料药则因具有创新性和独特性而具有较高的附加值。

  从竞争格局来看，大宗原料药行业目前产能主要集中在中国，国内市场参与者较多；特色原料药的国内市场主要由大型原料药企业占领，未来随着特色原料药研发技术不断提高，参与生产特色原料药的企业将会增加；而专利原料药的研发技术壁垒较高，国内参与者较少。从发展的新趋势来看，随着医药市场的不断发展和人们对药物疗效和安全性要求的提高，特色原料药和专利原料药的市场份额将逐渐增加。

  从全球范围来看，原料药市场在经历了2020年新冠疫情的冲击后逐渐恢复增长。全球原料药市场规模在2020年受新冠肺炎疫情影响与2019年相比有所下滑，从1822亿美元降至1750亿美元，下降3.95%；但很快，市场从2021年开始便恢复了增长，2022年全球原料药市场规模达到2040亿美元。

  国内原料药市场也呈现出相似的趋势。在2013-2017年间中国原料药的产能整体呈增长趋势；但在2018-2019年受环保安全监管趋严以及供给改革不断深化的影响，一些高能耗、高污染、工艺技术落后、过剩的原料药产能被淘汰，中国原料药产能下降明显；2020年我国原料药市场开始恢复增长，但受疫情影响，增长缓慢，增速仅约为4.2%；从2021年开始增长速度加快，相比2020年增速约为13.2%；2022年中国原料药产能已超过了2017年时最高产能,相比2021年增速约为17.5%。

  中国作为原料药出口大国，在全球原料药市场中占有重要地位。近年来，中国原料药出口规模持续增长，尤其是在疫情爆发后，出口收入增速明显加快。

  中国原料药出口收入在2013-2022年10年间除2015年、2016年两年出口收入略有降低外，基本保持增长趋势，尤其是疫情爆发后，中国原料药出口收入增长明显，2019-2022年4年出口收入增速依次为8.47%、9.53%、17.00%、23.99%。

  2016-2022年中国原料药出口量持续增加，出口量增速远低于出口收入增速，说明近些年原料药出口单位均价增加明显，中国原料药产业结构持续优化，逐步由低附加值的大宗原料药向特色原料药或专利原料药转型。

  从区域分布来看，江苏、山东和浙江等省份是国内原料药生产企业的主要集中地。截至2022年底，全国共有1606家化学原料药生产企业，除西藏外的所有省份都有化学原料药生产企业，其中TOP3省份为江苏、山东和浙江，化学原料药企业数分别为224、138和133。

  其中，企业数＞100家的有4省，分别为江苏（224家）、山东（138家）、浙江（133家）、四川（101家），4省合计占全国原料药企业总数的近四成（37%）。

  这些地区凭借其在化工、医药等方面的产业基础和优势条件，吸引了大量原料药生产企业的入驻。同时，也在不断提升自身的技术水平和产品质量，以应对日益激烈的市场竞争。

  为了促进原料药产业的绿色发展和高水平质量的发展，国家出台了一系列相关政策。这些政策的出台将有助于提升原料药产业的整体水平和竞争力，同时也将推动国内原料药产业的转型升级和可持续发展。

  原料药属于重污染行业，十三五期间国家出台了多项政策旨在促进化学原料药的绿色发展，如在2020年发布的《推动原料药产业绿色发展的指导意见》中明确提出2025年实现原料药绿色发展目标。十四五期间，国家出台的一系列关于原料药行业的政策主要聚焦于再绿色发展的基础上推动原料药产业高质量发展。

  预计在2025年，国内原料药产业结构更加合理，采用绿色工艺生产的原料药比重进一步提高，高端特色原料药市场占有率显著提高，并逐渐淘汰中小产能，提升行业集中度。

  2021年11月9日，两部委发布《关于推动原料药产业高水平质量的发展实施方案的通知》。方案提出，大力发展特色原料药和创新原料药，提高新产品、高附加值产品比重。该方案是近年来首次在发改委和工信部高度对于原料药行业整体发展的政策文件，具备非常重要的指导意义。

  此外，2022年1月出台的《十四五医药工业发展规划》》中要求巩固原料药制造优势，加快发展一批市场潜力大、技术门槛高的特色原料药新品种以及核酸、多肽等新产品类型，全力发展专利药原料药合同生产业务，促进原料药产业向更高价值链延伸。

  《医保药品管理改革进展与成效蓝皮书》显示，带量采购的制度设计实现了量升价降的效果，2021年一季度与2015年相比，第一批国家集采药品的用量增长了3.5倍，药品金额减少了3.6%，由此催生更多原料药需求。

  原料药与制剂关联审评后，制剂企业与上游优质原料药供应商黏性加强，此外，带量采购促进制剂企业对原料药供应稳定性与成本可控性需求增加，由此，原料药企业在产业链中的地位得到提升。

  一致性评价和集采政策出台后，不少原料药公司开始向下游制剂拓展；此外，集采背景下，企业中标的关键是低成本，因此原料药企业的生产和成本优势开始放大。

  面对全球医药市场的快速变化和激烈竞争，国内原料药企业要进一步加强技术创新和产业升级。在国家政策支持和社会持续健康发展需求持续不断的增加的基础下，中国原料药行业将继续朝着高质量、绿色低碳环保、国际化方向发展，逐步从原料药制造大国向制造强国转变，为全球医药产业的发展做出更突出的贡献。